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陈永民副总经理在广东金融高新区资本市场发展大会上的讲话
2019-09-23 A - A +

各位领导、各位来宾:                

大家上午好,非常高兴能参加这次大会,作为大会主办方之一,我代表全国股转系统对大家表示热烈欢迎。大家应该注意到有关报道,刚刚过去的8月25日,证监会召开会议,研讨细化了资本市场深化改革的总体方案,明确了下一步改革的重点和思路,本次大会可以围绕这些重点和思路进行交流、研讨,为资本市场发展献计献策。下面我围绕三板市场谈两点意见:

一、新三板市场必须加快改革

新三板市场走过6年多历程,已经成为多层次资本市场重要组成部分。截至到2019年7月底,全市场挂牌公司9579家,中小微企业占比94%,民营企业占比93%。全市场累计有6365家挂牌公司完成了10445次股票发行,融资4892亿元,小额融资特征突出,单笔融资金额在5000万以下的占比超过80%。在并购重组方面,全市场累计完成并购重组1347次,交易金额2021亿元,其中七成以上属于现代服务业和战略新兴产业整合。通过多年培育,新三板积累了一批优质公司,全市场营业收入超过1亿元的有3862家;净利润超过1000万元的有2797家,净利润超过3000万的有940家。新三板提高了资本市场对中小企业的覆盖面。

新三板市场的制度创新是资本市场制度创新的重要组成部分。新三板市场一开始就按照服务创新型、创业型中小微企业的定位,积极进行制度创新,形成了一套有别于交易所市场的制度、理念、做法。新三板市场坚持服务实体经济,服务创新创业,坚持市场化理念,降低了市场交易成本,在制度创新方面取得一定成效。

在多层次资本市场建设中,新三板市场是不可或缺的部分。我们越来越意识到,通过新三板市场提高资本市场对实体经济,特别是民营中小微企业的服务能力,越来越重要。同时,完善多层次资本市场衔接机制,形成有机联系,新三板市场也是重要一环。新三板市场在规范企业运作、带动早起投资、促进整个资本市场的价值链完善和稳定方面,应该发挥越来越大的作用。

新三板市场在发展过程中也遇到了一些问题,企业和中介机构的积极性都有所降低,投资者也面临着退出困难。新三板市场发育的时间不长,按照新制度的运行只有6年多的时间,新三板市场的制度设计和市场主体的需求、想法有一个磨合、适应和调整的过程。我们需要不断地根据市场的需求,调整和改革我们的制度,这是必须要加快新三板改革迫切的需要。在多层次资本市场建设过程中,市场的衔接机制也有个逐步建设的过程,这是我们下一步需要改革和完善的地方。

新三板具备了进一步深化改革的法律基础、制度规则基础、企业基础、风险控制能力基础和技术基础,必须加快改革。

加快新三板改革要符合中央的要求。2019年2月,为有效支持民营经济和中小企业发展,中办和国办印发的《关于加强金融服务民营企业的若干意见》,明确提出“稳步推进新三板发行与交易制度改革,促进新三板成为创新型民营中小微企业融资的重要平台”, 对新三板提出了更高要求。2019年4月,中办和国办印发的《关于促进中小企业健康发展的指导意见》,要求“深化发行、交易、信息披露等改革,支持中小企业在新三板挂牌融资。”

加快新三板改革,建立各层次资本市场间的有机衔接,是要落实《国务院决定》。《国务院决定》明确提出,“建立不同层次市场间的有机联系,在全国股份转让系统挂牌的公司,达到股票上市条件的,可以直接向证券交易所申请上市交易”,以及“鼓励证券公司、保险公司、证券投资基金、私募股权投资基金、风险投资基金、合格境外机构投资者、企业年金等机构投资者参与市场”。

加快新三板改革,要按照证监会的部署。新三板改革要放在多层次资本市场建设的体系下来考虑,使得新三板改革与其他市场发展相互促进,通过建立多层次市场的有机联系,形成良性的发展格局。在这个前提下,优化新三板的融资、交易、投资者适当性等制度安排,进一步提升市场活力和吸引力。

按照这个思路,我们将在证监会部署下统筹推进新三板改革,将以精细化分层为抓手,研究引入更具竞争性的发行制度和更高效的交易机制,优化投资者适当性管理,增加投资者数量,丰富投资者类型,积极推动转板机制。希望大家持续支持新三板市场,关注新三板市场的改革,对新三板市场保持信心。

二、提升新三板市场服务能力

新三板市场的定位,决定了新三板市场必须探索差异化的服务体系,注重中小微企业、创新创业型企业的差异化需求。新三板将针对挂牌公司多种需求,发挥多种社会力量,综合运用多种方式做好市场服务。下一步将继续加强与地方政府的沟通协作,开展一系列市场推广培育和服务类培训,尤其是个性化的企业培训、交流和研究;探索投融资对接活动及路演服务新模式,利用新技术手段提高对企业和中介机构的精细化服务水平;持续优化公司实际控制人、高管及董秘培训管理工作,不断提高挂牌公司规范发展水平。我们希望把新三板市场建设成为规范透明的融资交易平台,同时也是创新创业企业、中小微企业差异化的资本市场服务平台。这几年新三板市场得到了广东省的大力支持,再次表示特别感谢,希望能够继续支持新三板市场未来的改革发展。

各位来宾,深化新三板改革的时机已经成熟,改革将为新三板发展注入新的活力,新三板将为支持实体经济和地方发展做出新的贡献。希望大家继续支持新三板、积极参与新三板。最后预祝大会取得圆满成功,谢谢!